開(kāi)始這篇刀光劍影的文章之前，我們先來(lái)聽(tīng)一首歌，來(lái)自1988年漢城奧運(yùn)會(huì)的主題曲《Hand in Hand》，30年過(guò)去了，依舊令人振奮。
經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)端于八九十年代，全球逐漸從冷戰(zhàn)陰霾中走出，各領(lǐng)域開(kāi)始解凍，政治大師頻出，鄧小平、里根、撒切爾、李光耀、蔣經(jīng)國(guó)、曼德拉……時(shí)代閃耀著希望之光。
新千年伴隨著WTO和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展至今，幾千年的人類(lèi)歷史里，世界從未像今天如此緊密的聯(lián)系在一起。但是歷史給人們的教訓(xùn)就是，人們從未在歷史中吸取過(guò)教訓(xùn)。30年后的今天，人們?cè)俅握驹诹藲v史轉(zhuǎn)折點(diǎn)，兩個(gè)最大的經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)準(zhǔn)備劍拔弩張，如果無(wú)法和解，轉(zhuǎn)折的時(shí)間就在今天——7月6日。
下面，讓我們摒棄偏見(jiàn)，理性的討論這次貿(mào)易戰(zhàn)，PS：我希望貿(mào)易戰(zhàn)可以避免。
1.先講明白美國(guó)這么針對(duì)中國(guó)的根本原因在哪里？
我認(rèn)為有三點(diǎn)：
第一點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)上的分歧，3000億貿(mào)易順差只是導(dǎo)火索，美國(guó)人認(rèn)為中國(guó)的發(fā)展模式是國(guó)家資本主義，而美國(guó)是自由資本主義，這是兩種經(jīng)濟(jì)制度之爭(zhēng)，不可調(diào)和。以企業(yè)對(duì)國(guó)家，美國(guó)認(rèn)為自己的企業(yè)無(wú)法和一個(gè)國(guó)家相比，這是不公平的。說(shuō)的再明白一點(diǎn)，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度是一種自由經(jīng)濟(jì)制度。所謂的自由經(jīng)濟(jì)制度，企業(yè)生產(chǎn)什么、生產(chǎn)多少、產(chǎn)業(yè)如何發(fā)展，全是資本家和金融體系的事，自負(fù)盈虧，政府是不干預(yù)的，只是負(fù)責(zé)維持一下秩序。
中國(guó)不一樣，政府是強(qiáng)力干預(yù)經(jīng)濟(jì)的，從參考蘇聯(lián)的五年計(jì)劃到現(xiàn)在的做強(qiáng)做大國(guó)企，中國(guó)的企業(yè)背后站著政府，在競(jìng)爭(zhēng)之中，政府通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政補(bǔ)貼、準(zhǔn)入限制、廉價(jià)信貸、乃至直接訂單等手段支持企業(yè)（主要是國(guó)企），美國(guó)人認(rèn)為在國(guó)際上這對(duì)美國(guó)企業(yè)是不公平的，甚至是破壞生態(tài)的。
為什么這說(shuō)破壞生態(tài)，高善文的一篇文章說(shuō)到光伏產(chǎn)業(yè)，全世界企業(yè)一起競(jìng)爭(zhēng)，但是因?yàn)橹袊?guó)有產(chǎn)業(yè)政策和巨額補(bǔ)貼，發(fā)展飛速?gòu)亩a(chǎn)生了過(guò)剩，向全球輸出過(guò)剩產(chǎn)能造成廉價(jià)產(chǎn)品傾銷(xiāo)，導(dǎo)致國(guó)外企業(yè)被迫退出光伏產(chǎn)業(yè)。
結(jié)果就是：當(dāng)市場(chǎng)上只剩下或者絕大部分都是中國(guó)企業(yè)的時(shí)候，一旦中國(guó)企業(yè)成功了，這個(gè)產(chǎn)業(yè)就被壟斷了，但如果中國(guó)企業(yè)失敗了，這個(gè)產(chǎn)業(yè)就死了。
從國(guó)家間博弈的角度來(lái)說(shuō)，在未來(lái)科技競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，中國(guó)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)明顯比歐美和其他國(guó)家企業(yè)多，試錯(cuò)成本更低，對(duì)其他國(guó)家的沖擊也會(huì)越大，比如5G、人工智能等等。一旦中國(guó)依靠國(guó)家扶持產(chǎn)業(yè)的模式崛起，歐美的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)逐漸減少甚至消失，這顯然不是他們想看到的，特別是他們還認(rèn)為中國(guó)在竊取他們的技術(shù)。
第二個(gè)原因有點(diǎn)敏感，我們點(diǎn)到為止。美國(guó)認(rèn)為中美之間的共識(shí)沒(méi)有了，中國(guó)與美國(guó)背向而行回到以往的模式上去，并開(kāi)始挑戰(zhàn)美國(guó)的意識(shí)形態(tài)。
美國(guó)希望通過(guò)WTO和自由貿(mào)易把中國(guó)納入美國(guó)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)體系，并進(jìn)而希望中國(guó)會(huì)由此變得更市場(chǎng)化、更接近美國(guó)的意識(shí)形態(tài)。現(xiàn)在看來(lái)這個(gè)算盤(pán)顯然是落空了。如今的中國(guó)已經(jīng)不是彼時(shí)的中國(guó)，制造2025、一帶一路、人民幣國(guó)際化、人民幣原油期貨，經(jīng)濟(jì)上越強(qiáng)大，和美國(guó)分道揚(yáng)鑣的愿望也就越大，這是自然的事情。
中美的共識(shí)沒(méi)有了，但美國(guó)從精英到民眾卻形成了對(duì)華的一致共識(shí)，那就是遏制。用中國(guó)進(jìn)出口銀行原行長(zhǎng)李若谷的話說(shuō)就是“美國(guó)國(guó)內(nèi)無(wú)論什么黨派，民主黨還是共和黨，無(wú)論什么階層，是白領(lǐng)還是藍(lán)領(lǐng)，他們都主張對(duì)華采取強(qiáng)硬的態(tài)度，盡管他們的目的并不相同。”所以說(shuō)，不是特朗普要針對(duì)中國(guó)，換成希拉里或者任何一個(gè)總統(tǒng)，結(jié)果都是一樣的。
第三點(diǎn)是美國(guó)自身的問(wèn)題。美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)宏觀賬戶(hù)長(zhǎng)期的不平衡，華爾街和跨國(guó)企業(yè)掏空了美國(guó)，使得美國(guó)成為世界上最大的負(fù)債國(guó)，產(chǎn)業(yè)也空心化嚴(yán)重，中產(chǎn)階級(jí)普遍失落。加上前兩個(gè)原因，中國(guó)的崛起客觀上加深了美國(guó)對(duì)自身衰落的敏感，美國(guó)急需通過(guò)收割中國(guó)來(lái)解決國(guó)內(nèi)問(wèn)題。
2.中美雙方有多少籌碼？
按照常識(shí)來(lái)說(shuō)，貿(mào)易戰(zhàn)是沒(méi)法打的，從牌面上來(lái)看美國(guó)肯定贏。為什么？按照美國(guó)的數(shù)據(jù)：2017年美國(guó)進(jìn)口中國(guó)的商品總額5060億美元，中國(guó)進(jìn)口美國(guó)商品總額1500億美元。這么大的逆差還用打嗎？從來(lái)沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)打貿(mào)易戰(zhàn)逆差國(guó)會(huì)輸?shù)摹５钦娲蚱饋?lái)就沒(méi)有數(shù)字這么簡(jiǎn)單，因?yàn)槎嗔艘粋�(gè)變量：時(shí)間，時(shí)間站在我們這一邊。
用郭樹(shù)清的話說(shuō)；中國(guó)經(jīng)濟(jì)有較大的承受力，用任正非的話說(shuō)：貿(mào)易戰(zhàn)中國(guó)最大的武器是13億人的消費(fèi)，翻譯成大家都能理解的糙話就是：扛揍。為什么扛揍，因?yàn)槿硕啵驗(yàn)轶w制“優(yōu)勢(shì)”，拖唄，拖個(gè)天荒地老，我們托得起，美國(guó)人不一定拖得起。我們要有“拖”的戰(zhàn)略定力，這是我想到的唯一有可能取勝的辦法。其他辦法都不靠譜，比如你說(shuō)互征關(guān)稅，美國(guó)出500，我們跟500，美國(guó)再出1000，我們跟1000，美國(guó)再出2000，我們沒(méi)有了，出沒(méi)了，就1500億逆差。有人說(shuō)聯(lián)歐抗美，中國(guó)還真就這么做了，結(jié)果歐洲昨天剛剛拒絕了這一提議，人家才是鐵板一塊呢？歐洲和中國(guó)的分歧遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)和美國(guó)的分歧。
還有人說(shuō)，加關(guān)稅是搬石頭砸自己的腳，因?yàn)樽蛱煳覀兊拿襟w也報(bào)道了，美國(guó)加的500億關(guān)稅里有200億是美國(guó)公司控股的，這不是大水沖了龍王廟嗎？那你就傻了，我也可以說(shuō)這是美國(guó)的精準(zhǔn)打擊，目的就是為了讓美國(guó)企業(yè)回流本土，至少也要去東南亞，因?yàn)槟沁叧杀镜停P(guān)稅還低。所以，回到拖這個(gè)戰(zhàn)略定力上來(lái)，為了能拖得更久，我們其實(shí)已經(jīng)做了很多準(zhǔn)備。
來(lái)推測(cè)一下：比如說(shuō)，7月5號(hào)降準(zhǔn)正式實(shí)施，趕在了6號(hào)貿(mào)易戰(zhàn)攤牌之前，為什么？因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)當(dāng)中，首當(dāng)其沖的就是中小企業(yè)。
大企業(yè)和國(guó)企第一戰(zhàn)都扛的住，廣大中小企業(yè)特別是進(jìn)出口企業(yè)可扛不住，如果中小企業(yè)債務(wù)接連爆雷，中小企業(yè)成批倒閉，會(huì)造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。先給中小企業(yè)續(xù)命，扛住這一波再說(shuō)。
再說(shuō)人民幣匯率，雖然有人出面解釋這次人民幣匯率急貶不是主動(dòng)有意為之，但是我們看到客觀事實(shí)上是給中國(guó)經(jīng)濟(jì)減了負(fù)，利好出口，戰(zhàn)術(shù)上還是暢想一下，中國(guó)面對(duì)美國(guó)的攻勢(shì)可以采取哪些反制手段和變相紓困辦法：
對(duì)外：
1. 邊打邊談：抓準(zhǔn)機(jī)會(huì)，以戰(zhàn)止戰(zhàn)；
2. 精準(zhǔn)打擊：區(qū)別建制和鷹派，打擊特朗普中期選舉；
3. 合縱連橫：繼續(xù)拉攏G6，中日韓東盟一體化；
4. 擴(kuò)大開(kāi)放：促進(jìn)非美非美來(lái)源的貿(mào)易和直投；
5. 貶值匯率：戰(zhàn)略威懾，雙向波動(dòng)加入逆周期因子；
6. 拋售美債：戰(zhàn)略威懾，推動(dòng)美債利率上升預(yù)期；
7. 關(guān)閉資本賬戶(hù)：肉爛鍋中，阻止資本外流。
對(duì)內(nèi)：
1. 保持定力，適當(dāng)補(bǔ)水：去杠桿不能把經(jīng)濟(jì)搞死；
2. 刮骨療毒：資管新規(guī)，殺死影子銀行，讓資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)；
3. 釜底抽薪：不動(dòng)產(chǎn)登記全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，出臺(tái)空置稅為房地產(chǎn)稅熱身；
4. 降低稅負(fù)：給企業(yè)和個(gè)人減稅，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和培育消費(fèi)市場(chǎng)；
5. 平準(zhǔn)市場(chǎng)：國(guó)家隊(duì)必要時(shí)出手穩(wěn)定股市債市匯市；
6. 壯士斷腕：在穩(wěn)定國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)之后，繼續(xù)調(diào)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)動(dòng)能，減少對(duì)貨幣、城投和房地產(chǎn)的依賴(lài)，支持制造業(yè)和內(nèi)需市場(chǎng)。
3.一切問(wèn)題都是內(nèi)部問(wèn)題。
縱觀中國(guó)歷史變遷，問(wèn)題大都是出自?xún)?nèi)部，外部原因很多時(shí)候只是臨門(mén)一腳。
比如現(xiàn)在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀：為了保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，就超發(fā)貨幣，貨幣超發(fā)帶來(lái)的一系列問(wèn)題：產(chǎn)能過(guò)剩，債務(wù)龐大、杠桿高企、資產(chǎn)泡沫……產(chǎn)能出清民企就要破產(chǎn)，債務(wù)轉(zhuǎn)移居民消費(fèi)就熄火，經(jīng)濟(jì)不好還不起債，還要繼續(xù)放水，睡多了加面，面多了再放水，一直無(wú)法出清。這期間錯(cuò)過(guò)了08年和15年出清的好機(jī)會(huì)，可是我們選擇繼續(xù)放水拖字訣，想拖到歐美復(fù)蘇搭便車(chē)解決泡沫問(wèn)題，誰(shuí)知道等來(lái)的卻是貿(mào)易戰(zhàn)。
另一邊是，我們面對(duì)經(jīng)濟(jì)上特別是貨幣超發(fā)帶來(lái)的虛高的繁榮，也讓我們?cè)絹?lái)越“自信”。這幾年，我們對(duì)外不斷的暴露自己的戰(zhàn)略意圖，在國(guó)內(nèi)不斷用復(fù)興推高民族主義情緒，《戰(zhàn)狼》、《厲害了，我的國(guó)》、民族復(fù)興口號(hào)……我們?cè)絹?lái)越膨脹，放棄了韜光養(yǎng)晦的戰(zhàn)略。
貿(mào)易戰(zhàn)肯定是我們的危機(jī)，但是有危就有機(jī)，如果貿(mào)易戰(zhàn)可以讓我們冷靜下來(lái)，認(rèn)清自己的問(wèn)題，放棄幻想，不再投鼠忌器，放棄以超發(fā)貨幣和推高房?jī)r(jià)為支柱的發(fā)展模式，繼續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放重回制造業(yè)和擴(kuò)大內(nèi)需市場(chǎng)，貿(mào)易戰(zhàn)，中國(guó)才有可能是最大贏家。否則，即使貿(mào)易戰(zhàn)挺下去，我們也會(huì)被內(nèi)部問(wèn)題拖死。
也許多年以后，回顧這段歷史時(shí)，人們會(huì)從歷史后視鏡里清楚地看到，今天是一個(gè)歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)，如果可以，我愿意相信笑到最后的是我們。
天佑中華。
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